- Ingresos 2022 acumulados aumentan un 12,7% respecto a 2021 y representan un cumplimiento del 106,5% respecto al presupuesto acumulado. Durante el trimestre se ha mantenido la tónica del S1 en el sector auto (fuerte contracción) y se hacomenzado a experimentar una disminución de la entrada de pedidos en los sectores industriales. Las incertidumbres económicas, financieras y geopolíticas continúan lastrando significativamente la demanda en general. A pesar de la delicada situación de mercado, los ingresos 2022 3T se han incrementado un 3,2% respecto al mismo trimestre 2021.
- EBITDA 2022 acumulado presenta un incremento del 17,0% sobre el año anterior y supone un cumplimiento del 117,5% respecto al presupuesto acumulado. EBITDA 3T ha alcanzado 1,7 m€, el mismo importe que se había fijado comopresupuesto. El margen EBITDA acumulado de 2022 (%) se ha situado en el 17,7% en comparación con el 17,0% de 2021 acumulado. Los ajustes implementados en todas las empresas del Grupo junto a los incrementos logrados de precios hanconseguido mitigar el aumento descontrolado de i) los precios de las materias primas, ii) los costes de la energía, iii) los costes del transporte y iv) la inflación en general. Sigue sin observarse ninguna señal de moderación en dichas subidas. Por lo tanto se deberá estar atento a su posible impacto adicional en los próximos trimestres. EBITDA y margen EBITDA (%) 2022 3T se han incrementado 9,1% y 0,8 pp respectivamente en comparación con 2021 3T.
- Resultado acumulado antes de impuestos (EBT) sin excepcionales en 2022 crece un 23,4% respecto al año anterior. EBTsin excepcionales 2022 acumulado ha alcanzado 2.288,1 miles € frente a 1.853,6 miles € en el mismo periodo de 2021. El margen EBT sin excepcionales (%) se ha situado en un 6,3% en comparación al 5,7% de 2021.
- Beneficio acumulado después de impuestos (BDI) 2022 3T ha alcanzado 1.765,7 miles € frente a 915,8 miles € de 2021, loque representa un incremento del 92,8%.
- Deuda financiera neta (DFN) se ha situado en 22,6 m€, lo que supone un incremento de 2,9 m€ respecto al cierre 2021. Durante el mismo periodo se han realizado inversiones por importe de 6,4 m€ y una inversión en circulante de 2,8 m€. Se ha decidido elevar sustancialmente el nivel de seguridad de los inventarios por las incertidumbres en el suministro de las materias primas y la situación geopolítica. El ratio DFN/EBITDA12m se mantiene en 2,9 veces, mismo que a cierre 2021.
- El objetivo de Ingresos para 2022 4T se sitúa en 10,5 m€. Las incertidumbres siguen muy presentes en el mercado. La situación actual obliga a ser precavidos con las estimaciones. Se prevé que se mantenga la contracción de la demanda en el sector auto y continue la desaceleración en la entrada pedidos en el sector industrial. Además del efecto estacional habitual de diciembre. Se fija un objetivo EBITDA de 1,4 m€ para 4T. Los precios de las materias primas, costes salariales, transportes y energía siguen elevándose desproporcionadamente. Se continúa implantando medidas internas de ahorro de costes. Se siguen consolidando los avances logrados en todas las unidades de negocio.
| cifras en miles € | 2022 3T | 2021 3T | 22 vs 21 % desv. | 2022 Acumulado | 2021 Acumulado | 22 vs 21% desv. | Plan 50/22 Objetivo | PRESUPUESTO % cump. |
| Ingresos | 11.022 | 10.680 | 3,2% | 36.539 | 32.408 | 12,7% | 50.986 | 106,5% |
| EBITDA | 1.702 | 1.559 | 9,1% | 6.463 | 5.523 | 17,0% | 10.609 | 117,5% |
| Margen EBITDA (%) | 15,4% | 14,6% | +0,8 pp | 17,7% | 17,0% | +0,7 pp | 20,8% | |
| EBIT | 415 | 403 | 2,9% | 3.001 | 2.383 | 26,0% | ||
| Margen EBIT (%) | 3,8% | 3,8% | +0,0 pp | 8,2% | 7,4% | +0,8 pp | ||
| EBT (sin excepcionales) | 109 | 184 | -41,1% | 2.288 | 1.854 | 23,4% | 5.099 | |
| Margen EBT sin excepcionales (%) | 1,0% | 1,7% | -0,7 pp | 6,3% | 5,7% | +0,6 pp | 10,0% | |
| BDI | 84 | -7 | -1265,0% | 1.765,7 | 915,8 | 92,8% | ||
| Margen BDI (%) | 0,8% | -0,1% | +0,9 pp | 4,8% | 2,8% | +2,0 pp | ||
| Nº acc (miles) | 12.330 | 12.330 | 12.330 | 12.330 | ||||
| EPS (eur/acc.) | 0,007 | -0,001 | 0,143 | 0,074 | 92,8% |
| 2022 | 2021 | Plan 50/22 | |
| cifras en miles € | Acumulado | Diciembre | Objetivo |
| DFN | 22.618 | 19.741 | |
| DFN/EBITDA12m (veces) | 2,9 | 2,9 | < 2,5 |
| DFN/Patrimonio neto (%) | 112% | 115% | |
| Flujo caja operativo (1) | 2.189 | 5.007 | |
| Flujo caja operativo normalizado (2) | 5.136 | 5.150 | |
| Flujo caja operativo/EBITDA (%) | 33,9% | 73,5% | |
| Flujo caja operativo normalizado (2) /EBITDA (%) | 79,5% | 75,6% | 65% |
| CapEx mantenimiento | 662 | 1.059 | |
| CapEx mantenimiento/Ingresos (%) | 1,8% | 2,4% | |
| Flujo caja libre recurrente (3) | 1.527 | 3.948 | |
| Flujo caja libre recurrente/Ingresos (%) | 4,2% | 9,0% | |
| Flujo caja libre recurrente normalizado (4) /Ingresos (%) | 12,2% | 9,3% | 10% |
| CapEx total (5) | 6.432 | 4.744 | |
| Tesorería y depósitos C/P | 25.324 | 24.819 |
Fuente: BME Growth: